01-01-2020, 03:41 PM
今天我们来讲一个几乎是问题最多的领域：SEP IRA。
本文特别适用的人群包括：地产中介，贷款中介，会计师，地产律师，钢琴老师，舞蹈老师，健身教练，高尔夫教练，心理咨询师等等等等。
只要你是一个sole proprietor，或者是single member LLC，用schedule C来报business income，这就是一篇专门写给你看的文章咯。
注：本文案例不适用于partnership or corporation结构。
估计点开本文的，大多对SEP IRA都有基本的认识了解。我们先快快地3句话过一下SEP的基本知识，然后进入本文重点的常见误区部分。
SEP IRA的三句话基本介绍：
1. SEP（Simplified Employee Pension）是退休金的一种，放进去的钱可以从当年应税收入中扣减，达到降低应税收入的作用。
2. SEP开设简单方便，几乎没有Administration cost。大多数券商网站就可以直接开，所以大多数开设SEP的人都是自己DIY。
3. SEP有contribution limit，最多可以放入年收入的25% or 56,000 (2019年数字)。
好。基本知识介绍完毕。如果google搜索一下SEP IRA，几乎任何介绍性网站上都会有上面几点，看起来好简单，但是在实际操作中，SEP IRA真是有太多地方可能出错了。
错误一: 有员工
SEP基本上只适合一个人单打独斗的个体户，如果带员工，员工不需要出一分钱，而雇主需要给所有员工和自己一样的contribution 百分比。比如给自己15%，也需要给所有员工工资的15%作为SEP IRA contribution。所以呢，基本上凡是带了员工的雇主，就不会做SEP了。
我们碰到一些雇主，用一些自以为聪明的方法，比如再开一个公司，把收入倒腾进没有员工的公司，以为就可以用没有员工的新公司开SEP了。
案例1：
公司A是一个20多人的生物制药公司，老板想开SEP IRA但不想带员工，于是听从他会计建议，又开了个控股公司，把餐馆的利润打进控股公司。控股公司只有老板一个人，没有员工，以为这样换个马甲就可以规避SEP IRA对所有员工contribution 百分比一致的要求。
分析:
1. 餐馆和控股公司的owner为同一个人，并且2个公司存在控股关系，所以这2个公司不仅形成controlled group， 而且是affiliated group，因为控股公司的收入全部来源于餐馆。所以2个公司必须采用同一个retirement plan。
2. Controlled group and affiliated group是IRS税务局和department of labor劳工部现在最严查和最严厉打击的area。千万不要自己往枪口上撞。
3. 很多客户提到开设SEP IRA的建议来源于会计，但会计并不是退休金专业人员，给的建议在很多具体情况下也并不适用（比如有员工但是不想给员工一样的contribution %）。建议来找专业退休金人员咨询。
错误二: 除SEP 外还有其他退休金
案例2：
公司B是一个软件咨询公司。年净利润在100万左右，夫妻两人为公司owner，没有员工，LLC结构，在Fidelity同时开设有SEP IRA and 401k plan，另外还开设有自己的pension plan。
分析：
99%的SEP IRA在开设时，都是用IRS的 Form 5305-SEP 作为成立文件。
From 5305-SEP的第一页开头长这个样子:
很多有SEP的人说，我自己就是去Fidelity啊，Vanguard啊，Charles Schwab啊，等券商网站自己开了个SEP，签的都是Fidelity/Vanguard/Charles Schwab的文件啊。
是的没错，但是这些券商用的设立文件也都是IRS的Form 5305。
Fidelity网站SEP IRA页面：
Link:https://www.fidelity.com/retirement-ira/small-business/sep-ira
Vanguard网站：
Link:https://personal.vanguard.com/us/litfulfillment/ELFMainResults?cat=OAFM&subCat1=ORET&subCat2=SBIZ
为什么要强调5305这个文件呢？
因为Form 5305里面“when not to use Form 5305-SEP”第一条就是：SEP不可以和其他的retirement plan同时存在。比如同一个公司不可以同时有SEP IRA and 401k，也不可以同时有SEP IRA and pension。
SEP IRA和其他qualified retirement plan同时存在，是我们看到的SEP IRA出错最多的地方。如果不是退休金专业人员提醒，几乎没有人会知道这个unknown unknown。
与此相关的另一个常见问题是：为什么我在Fidelity同时开有SEP IRA and 401k，Fidelity也允许我开了啊，并没有不许我这么做呀？
辣妈团想提醒大家，券商作为record keeper，对于你的retirement plan的设立和管理并没有fiduciary责任，并不会提醒你什么样的操作是对的错的。IRS发现问题来audit的时候，还是雇主自己承担全部责任咯，这也是自己DIY退休金的风险所在。
错误三：contribution数额的计算
SEP总是和25%这个数字联系在一起。所有介绍SEP的网站上都会有这么一句话：you can contribute up to 25% of compensation。
注：Subject to annual contribution cap, 2019年的上限是56,000
但是啊，这个25%只适用于雇主给雇员contribute的情况。也就是说，如果雇员的年收入是10万块。雇主可以给雇员25,000作为SEP IRA contribution。
但是前面说到，几乎所有开SEP的公司，都是不带雇员的。带了雇员，雇主在雇员不出一分钱的情况下，要给所有雇员和自己一样的contribution百分比。看了这么多cases，我们至今没有看到任何一家公司在有大量雇员的情况下开设SEP IRA。对于有大量雇员又愿意给员工退休金福利的公司，最适当的方法是开设401k。
那么排除掉带雇员的情况，再排除掉使用partnership or corporation 结构的情况，对于个体户来说，可以放进SEP的最大百分比，并不是25%，而是18.6%左右。(假设未达到contribution limit)
这里需要比较多烧脑的解释和计算，我们努力解释得简单易懂些。看不懂的跳过这段也可以。
SEP IRA的计算
Step 1. Determine your net business earning
先找出Schedule C net profit数字
用form Schedule SE算出self-employment tax
用schedule C net profit减掉一半的self-employment tax，得到net business earning
Step 2. Determine adjusted contribution rate
先看一下contribution %的定义公式：
Contribution % = SEP contribution / (net business earning – SEP contribution)
可以发现，SEP contribution同时出现在分子和分母上。最终的compensation是net business earning减去SEP IRA contribution后的数字，而contribution又会反过来决定compensation是多少。所以，plan compensation和plan contribution是相互制约的，是个circular calculation，需要解个简单的方程：
(Earning – contribution amount）* contribution % = contribution amount
→ Earning * contribution % - contribution amount * contribution % = contribution amount
→ Earning * contribution % = (contribution amount) * (1+contribution %)
→ Contribution amount = Earning * contribution % / (1+ contribution %)
所以这个contribution % / (1+ contribution %) 就是我们所说的adjust contribution rate。
验证：
如果去除掉self-employment tax后的earning是十万，希望放入最大百分比25%
100,000 * 25%/ (1+25%) = 100,000 *20% = 20,000 => 可以contribution的最大额是两万块
(100,000-20,000)* 25% = 20,000 => 证明完毕！
Step 3. 把step 1的net earning和step 2的adjusted contribution rate相乘就好
所以啊，对于个体户而言，可以放入SEP IRA的最大百分比大约是18.6% (根据收入的不同, social security tax有上限而medical tax没上限，每个人具体的self-employment tax rate会不一样，具体计算请参看文章：手把手教你报税系列W2)
如果想要contribute更多进退休金的话，请联系文末助手咨询。
错误四: SEP数字税表上位置填错
即便是上面几点都做对了，SEP IRA的数字该在税表哪里做deduction也是个常常出错的地方。
SEP IRA contribution从本质上来说，是profit-sharing plan。所以很多人把SEP IRA contribution填在了Schedule C的profit sharing plans的一栏里面。
SEP IRA在税表上有两个地方可以抵扣:
一是在Schedule C上作为profit sharing plan expenses扣除 （如上图），
二是填在1040 line 28: Self-employed SEP, SIMPLE, and qualified plans（如下图，如果使用2018年后新税表，则是schedule 1, line 28）
那么，什么时候应该填在schedule C上面，什么时候应该填在1040上呢？
如果SEP IRA contribution的钱是雇主给雇员的contribution，则应该填在schedule C上作为费用直接扣除。但是，again，绝大多数SEP都是不带员工的。
如果是个体户给自己的contribution，则是应该填在1040 line 28。
注：这笔contribution如果填在schedule C，是作为公司费用直接扣除，什么税也不用交。但如果填在1040 line 28，则虽然没有交federal income tax，但是依然交了FICA payroll tax。
同理，401k contribution如果是pre tax，不需要交federal income tax，但是依然交了FICA payroll tax。
错误五：高收入却仅仅开了 SEP
这个错误严格意义上来说并不是个错误，而是个香槟问题（Champagne Problem）。
注：Champagne Problem香槟问题是指那些good problems。虽然本身是problem，但是是在好的超越预期的情况下才产生的。比如公司发展太快导致太忙没有时间享受生活啊，赚钱太多不知道如何全部投资出去啊，小孩太优秀导致别人嫉妒啊，等等。
我们看到一些案例，夫妻两人每年的business income到了100万以上，marginal tax rate到了50%以上，却仅仅开了SEP。在我们的建议下重新规划Retirement plan, 一年pre-tax contribution的数额从10万提升到了50万以上。收入减少40万，乘以50%的税率（federal + state），一年省下的税就是20万。
当然，SEP IRA 因为设立简易方便，还是受很多刚刚起步的个体户的青睐的，但是收入增多后，比如除去所有费用后的business profit如果达到10万以上的话，就可以考虑比SEP更powerful的方案了。
结语：
看似简单的SEP，其实暗藏了无数出错的可能。
IRS也发现SEP IRA出错太多，甚至单独列出一个页面，专门教大家如何fix SEP IRA的各种错误。
Link:https://www.irs.gov/retirement-plans/sep-fix-it-guide-common-problems-real-solutions
本文特别适用的人群包括：地产中介，贷款中介，会计师，地产律师，钢琴老师，舞蹈老师，健身教练，高尔夫教练，心理咨询师等等等等。
只要你是一个sole proprietor，或者是single member LLC，用schedule C来报business income，这就是一篇专门写给你看的文章咯。
注：本文案例不适用于partnership or corporation结构。
估计点开本文的，大多对SEP IRA都有基本的认识了解。我们先快快地3句话过一下SEP的基本知识，然后进入本文重点的常见误区部分。
SEP IRA的三句话基本介绍：
1. SEP（Simplified Employee Pension）是退休金的一种，放进去的钱可以从当年应税收入中扣减，达到降低应税收入的作用。
2. SEP开设简单方便，几乎没有Administration cost。大多数券商网站就可以直接开，所以大多数开设SEP的人都是自己DIY。
3. SEP有contribution limit，最多可以放入年收入的25% or 56,000 (2019年数字)。
好。基本知识介绍完毕。如果google搜索一下SEP IRA，几乎任何介绍性网站上都会有上面几点，看起来好简单，但是在实际操作中，SEP IRA真是有太多地方可能出错了。
错误一: 有员工
SEP基本上只适合一个人单打独斗的个体户，如果带员工，员工不需要出一分钱，而雇主需要给所有员工和自己一样的contribution 百分比。比如给自己15%，也需要给所有员工工资的15%作为SEP IRA contribution。所以呢，基本上凡是带了员工的雇主，就不会做SEP了。
我们碰到一些雇主，用一些自以为聪明的方法，比如再开一个公司，把收入倒腾进没有员工的公司，以为就可以用没有员工的新公司开SEP了。
案例1：
公司A是一个20多人的生物制药公司，老板想开SEP IRA但不想带员工，于是听从他会计建议，又开了个控股公司，把餐馆的利润打进控股公司。控股公司只有老板一个人，没有员工，以为这样换个马甲就可以规避SEP IRA对所有员工contribution 百分比一致的要求。
分析:
1. 餐馆和控股公司的owner为同一个人，并且2个公司存在控股关系，所以这2个公司不仅形成controlled group， 而且是affiliated group，因为控股公司的收入全部来源于餐馆。所以2个公司必须采用同一个retirement plan。
2. Controlled group and affiliated group是IRS税务局和department of labor劳工部现在最严查和最严厉打击的area。千万不要自己往枪口上撞。
3. 很多客户提到开设SEP IRA的建议来源于会计，但会计并不是退休金专业人员，给的建议在很多具体情况下也并不适用（比如有员工但是不想给员工一样的contribution %）。建议来找专业退休金人员咨询。
错误二: 除SEP 外还有其他退休金
案例2：
公司B是一个软件咨询公司。年净利润在100万左右，夫妻两人为公司owner，没有员工，LLC结构，在Fidelity同时开设有SEP IRA and 401k plan，另外还开设有自己的pension plan。
分析：
99%的SEP IRA在开设时，都是用IRS的 Form 5305-SEP 作为成立文件。
From 5305-SEP的第一页开头长这个样子:
很多有SEP的人说，我自己就是去Fidelity啊，Vanguard啊，Charles Schwab啊，等券商网站自己开了个SEP，签的都是Fidelity/Vanguard/Charles Schwab的文件啊。
是的没错，但是这些券商用的设立文件也都是IRS的Form 5305。
Fidelity网站SEP IRA页面：
Link:https://www.fidelity.com/retirement-ira/small-business/sep-ira
Vanguard网站：
Link:https://personal.vanguard.com/us/litfulfillment/ELFMainResults?cat=OAFM&subCat1=ORET&subCat2=SBIZ
为什么要强调5305这个文件呢？
因为Form 5305里面“when not to use Form 5305-SEP”第一条就是：SEP不可以和其他的retirement plan同时存在。比如同一个公司不可以同时有SEP IRA and 401k，也不可以同时有SEP IRA and pension。
SEP IRA和其他qualified retirement plan同时存在，是我们看到的SEP IRA出错最多的地方。如果不是退休金专业人员提醒，几乎没有人会知道这个unknown unknown。
与此相关的另一个常见问题是：为什么我在Fidelity同时开有SEP IRA and 401k，Fidelity也允许我开了啊，并没有不许我这么做呀？
辣妈团想提醒大家，券商作为record keeper，对于你的retirement plan的设立和管理并没有fiduciary责任，并不会提醒你什么样的操作是对的错的。IRS发现问题来audit的时候，还是雇主自己承担全部责任咯，这也是自己DIY退休金的风险所在。
错误三：contribution数额的计算
SEP总是和25%这个数字联系在一起。所有介绍SEP的网站上都会有这么一句话：you can contribute up to 25% of compensation。
注：Subject to annual contribution cap, 2019年的上限是56,000
但是啊，这个25%只适用于雇主给雇员contribute的情况。也就是说，如果雇员的年收入是10万块。雇主可以给雇员25,000作为SEP IRA contribution。
但是前面说到，几乎所有开SEP的公司，都是不带雇员的。带了雇员，雇主在雇员不出一分钱的情况下，要给所有雇员和自己一样的contribution百分比。看了这么多cases，我们至今没有看到任何一家公司在有大量雇员的情况下开设SEP IRA。对于有大量雇员又愿意给员工退休金福利的公司，最适当的方法是开设401k。
那么排除掉带雇员的情况，再排除掉使用partnership or corporation 结构的情况，对于个体户来说，可以放进SEP的最大百分比，并不是25%，而是18.6%左右。(假设未达到contribution limit)
这里需要比较多烧脑的解释和计算，我们努力解释得简单易懂些。看不懂的跳过这段也可以。
SEP IRA的计算
Step 1. Determine your net business earning
先找出Schedule C net profit数字
用form Schedule SE算出self-employment tax
用schedule C net profit减掉一半的self-employment tax，得到net business earning
Step 2. Determine adjusted contribution rate
先看一下contribution %的定义公式：
Contribution % = SEP contribution / (net business earning – SEP contribution)
可以发现，SEP contribution同时出现在分子和分母上。最终的compensation是net business earning减去SEP IRA contribution后的数字，而contribution又会反过来决定compensation是多少。所以，plan compensation和plan contribution是相互制约的，是个circular calculation，需要解个简单的方程：
(Earning – contribution amount）* contribution % = contribution amount
→ Earning * contribution % - contribution amount * contribution % = contribution amount
→ Earning * contribution % = (contribution amount) * (1+contribution %)
→ Contribution amount = Earning * contribution % / (1+ contribution %)
所以这个contribution % / (1+ contribution %) 就是我们所说的adjust contribution rate。
验证：
如果去除掉self-employment tax后的earning是十万，希望放入最大百分比25%
100,000 * 25%/ (1+25%) = 100,000 *20% = 20,000 => 可以contribution的最大额是两万块
(100,000-20,000)* 25% = 20,000 => 证明完毕！
Step 3. 把step 1的net earning和step 2的adjusted contribution rate相乘就好
所以啊，对于个体户而言，可以放入SEP IRA的最大百分比大约是18.6% (根据收入的不同, social security tax有上限而medical tax没上限，每个人具体的self-employment tax rate会不一样，具体计算请参看文章：手把手教你报税系列W2)
如果想要contribute更多进退休金的话，请联系文末助手咨询。
错误四: SEP数字税表上位置填错
即便是上面几点都做对了，SEP IRA的数字该在税表哪里做deduction也是个常常出错的地方。
SEP IRA contribution从本质上来说，是profit-sharing plan。所以很多人把SEP IRA contribution填在了Schedule C的profit sharing plans的一栏里面。
SEP IRA在税表上有两个地方可以抵扣:
一是在Schedule C上作为profit sharing plan expenses扣除 （如上图），
二是填在1040 line 28: Self-employed SEP, SIMPLE, and qualified plans（如下图，如果使用2018年后新税表，则是schedule 1, line 28）
那么，什么时候应该填在schedule C上面，什么时候应该填在1040上呢？
如果SEP IRA contribution的钱是雇主给雇员的contribution，则应该填在schedule C上作为费用直接扣除。但是，again，绝大多数SEP都是不带员工的。
如果是个体户给自己的contribution，则是应该填在1040 line 28。
注：这笔contribution如果填在schedule C，是作为公司费用直接扣除，什么税也不用交。但如果填在1040 line 28，则虽然没有交federal income tax，但是依然交了FICA payroll tax。
同理，401k contribution如果是pre tax，不需要交federal income tax，但是依然交了FICA payroll tax。
错误五：高收入却仅仅开了 SEP
这个错误严格意义上来说并不是个错误，而是个香槟问题（Champagne Problem）。
注：Champagne Problem香槟问题是指那些good problems。虽然本身是problem，但是是在好的超越预期的情况下才产生的。比如公司发展太快导致太忙没有时间享受生活啊，赚钱太多不知道如何全部投资出去啊，小孩太优秀导致别人嫉妒啊，等等。
我们看到一些案例，夫妻两人每年的business income到了100万以上，marginal tax rate到了50%以上，却仅仅开了SEP。在我们的建议下重新规划Retirement plan, 一年pre-tax contribution的数额从10万提升到了50万以上。收入减少40万，乘以50%的税率（federal + state），一年省下的税就是20万。
当然，SEP IRA 因为设立简易方便，还是受很多刚刚起步的个体户的青睐的，但是收入增多后，比如除去所有费用后的business profit如果达到10万以上的话，就可以考虑比SEP更powerful的方案了。
结语：
看似简单的SEP，其实暗藏了无数出错的可能。
IRS也发现SEP IRA出错太多，甚至单独列出一个页面，专门教大家如何fix SEP IRA的各种错误。
Link:https://www.irs.gov/retirement-plans/sep-fix-it-guide-common-problems-real-solutions