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接近退休和退休后如何投资
#1
首先声明,本人即不是保险经纪也不是股票经纪。写这个帖纯粹是下雨天打孩子,闲着也是闲着。也许起个抛砖引玉的作用。这只是个人不成熟的想法, 不是advise. 您要寻求advise, 您得花钱请有执照的专家。您若采用了我的想法,后果自负。

  退休后如何投资?这是每个人迟早都会面临的问题。传统的模式是60%股票,40%债券, 第一年支取4%,逐年随通胀率增加。这个模式越来越行不通了。其主要原因是,股票与债券已经失去了过去的对冲作用。从前,股票涨, 债券跌。反之亦然。但是现在,两者趋于同步。再者,债券的收益率太低。十年的联邦债券收益率低于2%。所以有人提出新的模式,即股票80%,债券20%。问题还是没有解决。如果在退休的最初几年,股市下跌,而你还要提现,你的资金可能支撑不了二十年。众所周知,美国股市2000年开始下跌,经过十三年,直到2013年才超过1999年的水平。如果有人刚好在1999年退休,恐怕股票账户里的钱,到2013就提光了,从而错过了近几年股市的大涨。

  保险公司鼓动大家去买终身年金。终身年金的坏处是它的给付是固定的,不与通膨率挂钩。二十年下来,购买力折半。我查了一下,在65岁买即时终身年金(immediate life annuity),年回报率大概6%。今年65岁的人,男性预计还能活19年,女性21年,男女平均20年。这样算来,年回报率不到2%,比CD还差。如果你家有长寿基因,估计能活90岁以上,或者无儿无女,可以考虑买点。否则,还是不碰为好。保险公司年金年收费率是本金的2%。

  现在谈谈我的不成熟的想法。投坛的网友绝大多数应该都属于上中产。65-67岁退休,不管是明年,或五年后、或十年后,或二十年后,社保金的现在值两人大概每月$4,500 左右。税不超过$500。也就是每月净拿$4,000。除两岸外,这笔钱应付正常开销,应该绰绰有余。以我所在的州为例:
房产税+保险:$500
医疗保险:       $800
水电:             $300
电话电视:     $200
食物:           $500
汽车保险+油:$300
维修费:          $400

每月总共$3,000。每月还剩$1,000。可以用于下饭馆,买衣服等等。其他的花费都属于非必需的。例如,娱乐,旅游,馈赠亲友, 购买大件家具。这些花费是可大可小,可多可少。股票里的钱主要是花在这里。有了前提,计划就比较容易。


退休时,401K里的钱全部转成自己管理的账户,10%的现金,90%的股票。股票全部买SPY。SPY 现在时年红利是1.75%。在股票的上涨年,将上涨的一半转成现金。现金以占总额的20%为限。在股市的下跌年,股票不动。理论上讲,股市如果匀速增长每年8%,只要每年提取少于8%,你账户里的钱永远也提不完。但是股市经常是大起大落。这就需要灵活性。在股市上涨年,多花一些,股市下跌年就少花点。像今年,SPY涨了近30%,不仿提出10%,来几次豪华游。股市下跌年,就少游几次,或者商务舱改经济舱,豪华邮轮改一般邮轮。在股市的下跌年,只花红利外加20%账户里的现金。如此一来,你账户里的钱永远花不完。下面来个例子。一个100万美元的账户,现金10万,股票90万美元。如果你的运气实在太差,退休后,股市连跌几年。你提钱的公式如下:
第一年:红利: 1.75*900000=$15,300;20%*100000=$20,000。
第二年:红利的绝对值一般不会减少,所以仍是$15,300,账户现金提出20%*$80000=$16,000。
其他年份依次类推。
 
还有一个简单的模式。买二十个平均年红利5%的股票。每年只花红利。股金不动。
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