[font=宋体]澳大利亚幅原辽阔，旅游资源丰富。她有漫长的海岸线，世界最大的珊瑚礁群；有莲花瓣似的歌剧院；有超级可爱的考拉熊和蹦蹦跳跳的袋鼠；有独一无二的大石头Uluru；还有与加州1号公路媲美的大洋路...... 我家出行从来都是矛盾的，我是哪儿哪儿都想看，时间总是不够。领导则是总有做不完的事，因此外出时间不能太长最好不要超过一星期。二者兼顾各有妥协，最后忍痛舍弃Uluru，达成了9天的行程。在这9天里，我们参观了悉尼、布里斯班、和墨尔本，游玩了大堡礁，走过了大洋路，还观看了澳洲特有的企鹅归巢。每天的行程一环套一环，时间安排之紧凑、效率之高不由给自己点个赞。虽说只是走马看花，但也心满意足。现将行程列下，给时间少又想多看的朋友参考。[/font]
[font=宋体]Day1，6:30am抵达悉尼，游悉尼，宿悉尼[/font]
[font=宋体]Day2，继续游悉尼，6:00pm离开前往Brisbane，宿Brisbane[/font]
[font=宋体]Day3，上午Lone Pine Koala Sanctuary，下午Brisbane市区，宿Brisbane[/font]
[font=宋体]Day4，离开Brisbane前往Airline Beach，游Airline Beach，宿Airline Beach[/font]
[font=宋体]Day5，飞机、浮潜、沙滩，白色天堂大堡礁一日游，宿Airline Beach[/font]
[font=宋体]Day6， Ferry to Hamilton Island， 飞往墨尔本，宿Geelong[/font]
[font=宋体]Day7，自驾大洋路，宿Port Campbell[/font]
[font=宋体]Day8，前往Philipps Island，观看企鹅归巢，宿Cowes[/font]
[font=宋体]Day 9，返回墨尔本，市区参观，宿墨尔本[/font]
[font=宋体]Day10，返回美国[/font]
[font=宋体]注意事项[/font]
[font=宋体]签证：拿美国护照习惯了提包就走的朋友注意，去澳大利亚是要签证的。但是签证可online办理，非常容易。https://www.eta.immi.gov.au/ETAS3/etas[/font]
[font=宋体]门票：所有门票提前订好。[/font]

• Lone Pine动物园： https://koala.net/
• Whitsunday Island一日游：Whitsunday Scenic Flight & Ocean Rafting Package https://www.orbitz.com/things-to-do/whitsunday-scenic-flight-ocean-rafting-package.a561946.activity-
• 企鹅归巢：https://www.penguins.org.au/attractions/penguin-parade/tickets-and-bookings/
  

• 悉尼，出租车
• Brisbane，Airtrain http://www.airtrain.com.au
• Airlie Beach 接机, https://www.orbitz.com/things-to-do/airport-transfers
• Airlie Beach to Hamilton Island Ferry, https://cruisewhitsundays.com/
  

2019年11月，我把自己早些年在北京买的一个商品房卖了，把全部售房款换成美元汇回了美国。
 
现在有一种普遍的说法是中国政府对外汇控制很严，大笔的人民币包括售房款是很难汇到国外的。而实际情况是只要遵照要求，准备好材料，把售房款汇出来并不难。
 
有两种情况允许把在国内卖了房子所得的售房款换成外汇：

1. 买房时房主是外籍，卖房时房主也是外籍。
2. 买房时房主是中国籍，卖房时房主是外籍。
   

• 第一步是去国税局办理税务备案
  

1. 《服务贸易等项目对外支付税务备案表》（一式两份）一份税务局留底，一份盖上税务红色公章后还给我
2. 书面申请（必须用A4纸并用计算机打印）
3. 《金三系统模版 - 对外支付税务备案表》电子版
4. 卖房时的合同（网签合同）原件及复印件
5. 卖房时的发票原件及复印件
6. 买房人缴纳契税的税票复印件
7. 原房本的复印件
8. 我（卖房人）的当前有效的护照原件及复印件
9. 我护照的中文译本公证书及复印件
   

1. 在浏览器网址里打入mail.163.com
2. 点击“密码登录”
3. 邮箱是“sansuoshoufuhui@163.com",密码是”shuiwu3"
4. 点击“登录”
5. 点击“文件中心”
6. 选择“三所售付汇资料20191110更新.rar”文件
7. 点击”下载“
   

• 第二步是去中国工商银行办理换汇和把美元汇回美国
  

1. 在第一步取得的《服务贸易等项目对外支付税务备案表》
2. 卖房的网签合同，全名是“北京市存量房屋买卖合同”
3. 卖房的发票，发票上盖有“免税”的红色印章
4. 我买房时的（过期），中间年头的（过期）和当前有效的共三本护照
5. 从美国驻北京大使馆开出来的三本护照的关联证明原件
6. 当前有效护照的中文译本公证书
7. 房本复印件
8. 买房合同原件
   

• 总结
  

有关back-to-back (b-to-b)

各游轮公司的itinerary 大都是两年前就计划好了的，我把他们分成local, reposition 和world 几种。Local 是船在一个较短航程上不断重复开来开去。Reposition 是随着季节、市场变化、新船入列、旧船refurbish 等因素，而把船长途调动， 哪儿能赚钱到 哪儿去。World一般是高星级别的小船长途或环绕地球航行数月乃至半年以上，以“水上养老院” (比有的养老院还便宜) 形式供应老年人市场或“水上度假村”形式供应有闲有钱人的。

Reposition 经常会有一些值得发掘的机会。比如，各游轮公司在秋季把很多或全部船只从冬天不能/不宜的地区长途调往温暖地区，春季反之。这种航线虽然有较多日子at sea, 但价格往往非常便宜。这些船到了新水域，都会接着开始一个或两三个新的itinerary, 这样就会有很多b-to-b的机会，只要是你喜欢的航线，你可以不下船 (甚至不换舱位) 连坐两次或更多的航线。近来由于亚洲市场的发展，也有很多东西半球之间的调航机会。本人在 U-Turn 在合恩角 ---- 48天游轮绕行南美洲 一文中的48天就是一个难得的Reposition机会，三个航程连坐，绕行南美洲，从LA到NY。既环游了整个南美洲，去了很多想去的地方，又省了昂贵的南美机票，还买到了价格很低的Reposition船票。

B-to-b的好处当然是方便、省事地去了更多想去的地方，不用一次次分别出游，省了不少飞机票钱，较低的Reposition船票，便于结交新朋友，也会得到cabin steward 和 waiter 更周到的服务。缺点是少接触了不同的船只，船上活动包括每晚的演出会有一些重复，还要有较长的假期时间。

寻找b-to-b的机会不难。一个有效的办法是在 VacationToGo网页上锁定某一条船，查看它未来一段时间所有要开的航线。找到感兴趣的，就随时留意各网站/agent 的促销降价机会。

如果你不介意在同一港口换船，也可以在船终点港口查所有从该港口出发的船只看是否能找到你想坐的航线，当然最好是当天或一两天就能接上的。我们这次在大洋洲两条船间隔4天 (29天游轮绕行大洋洲：(1) 悉尼-奥克兰，29天游轮绕行大洋洲: (2)悉尼--新加坡) 但正好用来去墨尔本看大洋路。VacationToGo.com 的database 是一个很方便的游轮搜索工具。当然，这就不算正宗的b-to-b了。

今天我们来讲一个几乎是问题最多的领域：SEP IRA。



本文特别适用的人群包括：地产中介，贷款中介，会计师，地产律师，钢琴老师，舞蹈老师，健身教练，高尔夫教练，心理咨询师等等等等。



只要你是一个sole proprietor，或者是single member LLC，用schedule C来报business income，这就是一篇专门写给你看的文章咯。



注：本文案例不适用于partnership or corporation结构。





估计点开本文的，大多对SEP IRA都有基本的认识了解。我们先快快地3句话过一下SEP的基本知识，然后进入本文重点的常见误区部分。



SEP IRA的三句话基本介绍：



1. SEP（Simplified Employee Pension）是退休金的一种，放进去的钱可以从当年应税收入中扣减，达到降低应税收入的作用。



2. SEP开设简单方便，几乎没有Administration cost。大多数券商网站就可以直接开，所以大多数开设SEP的人都是自己DIY。



3. SEP有contribution limit，最多可以放入年收入的25% or 56,000 (2019年数字)。



好。基本知识介绍完毕。如果google搜索一下SEP IRA，几乎任何介绍性网站上都会有上面几点，看起来好简单，但是在实际操作中，SEP IRA真是有太多地方可能出错了。





错误一: 有员工




SEP基本上只适合一个人单打独斗的个体户，如果带员工，员工不需要出一分钱，而雇主需要给所有员工和自己一样的contribution 百分比。比如给自己15%，也需要给所有员工工资的15%作为SEP IRA contribution。所以呢，基本上凡是带了员工的雇主，就不会做SEP了。



我们碰到一些雇主，用一些自以为聪明的方法，比如再开一个公司，把收入倒腾进没有员工的公司，以为就可以用没有员工的新公司开SEP了。








案例1：



公司A是一个20多人的生物制药公司，老板想开SEP IRA但不想带员工，于是听从他会计建议，又开了个控股公司，把餐馆的利润打进控股公司。控股公司只有老板一个人，没有员工，以为这样换个马甲就可以规避SEP IRA对所有员工contribution 百分比一致的要求。



分析:



1. 餐馆和控股公司的owner为同一个人，并且2个公司存在控股关系，所以这2个公司不仅形成controlled group， 而且是affiliated group，因为控股公司的收入全部来源于餐馆。所以2个公司必须采用同一个retirement plan。



2. Controlled group and affiliated group是IRS税务局和department of labor劳工部现在最严查和最严厉打击的area。千万不要自己往枪口上撞。



3. 很多客户提到开设SEP IRA的建议来源于会计，但会计并不是退休金专业人员，给的建议在很多具体情况下也并不适用（比如有员工但是不想给员工一样的contribution %）。建议来找专业退休金人员咨询。







错误二: 除SEP 外还有其他退休金




案例2：



公司B是一个软件咨询公司。年净利润在100万左右，夫妻两人为公司owner，没有员工，LLC结构，在Fidelity同时开设有SEP IRA and 401k plan，另外还开设有自己的pension plan。



分析：



99%的SEP IRA在开设时，都是用IRS的 Form 5305-SEP 作为成立文件。



From 5305-SEP的第一页开头长这个样子:






很多有SEP的人说，我自己就是去Fidelity啊，Vanguard啊，Charles Schwab啊，等券商网站自己开了个SEP，签的都是Fidelity/Vanguard/Charles Schwab的文件啊。



是的没错，但是这些券商用的设立文件也都是IRS的Form 5305。



Fidelity网站SEP IRA页面：






Link:https://www.fidelity.com/retirement-ira/small-business/sep-ira





Vanguard网站：






Link:https://personal.vanguard.com/us/litfulfillment/ELFMainResults?cat=OAFM&subCat1=ORET&subCat2=SBIZ



为什么要强调5305这个文件呢？



因为Form 5305里面“when not to use Form 5305-SEP”第一条就是：SEP不可以和其他的retirement plan同时存在。比如同一个公司不可以同时有SEP IRA and 401k，也不可以同时有SEP IRA and pension。









SEP IRA和其他qualified retirement plan同时存在，是我们看到的SEP IRA出错最多的地方。如果不是退休金专业人员提醒，几乎没有人会知道这个unknown unknown。



与此相关的另一个常见问题是：为什么我在Fidelity同时开有SEP IRA and 401k，Fidelity也允许我开了啊，并没有不许我这么做呀？



辣妈团想提醒大家，券商作为record keeper，对于你的retirement plan的设立和管理并没有fiduciary责任，并不会提醒你什么样的操作是对的错的。IRS发现问题来audit的时候，还是雇主自己承担全部责任咯，这也是自己DIY退休金的风险所在。







错误三：contribution数额的计算




SEP总是和25%这个数字联系在一起。所有介绍SEP的网站上都会有这么一句话：you can contribute up to 25% of compensation。



注：Subject to annual contribution cap, 2019年的上限是56,000



但是啊，这个25%只适用于雇主给雇员contribute的情况。也就是说，如果雇员的年收入是10万块。雇主可以给雇员25,000作为SEP IRA contribution。



但是前面说到，几乎所有开SEP的公司，都是不带雇员的。带了雇员，雇主在雇员不出一分钱的情况下，要给所有雇员和自己一样的contribution百分比。看了这么多cases，我们至今没有看到任何一家公司在有大量雇员的情况下开设SEP IRA。对于有大量雇员又愿意给员工退休金福利的公司，最适当的方法是开设401k。



那么排除掉带雇员的情况，再排除掉使用partnership or corporation 结构的情况，对于个体户来说，可以放进SEP的最大百分比，并不是25%，而是18.6%左右。(假设未达到contribution limit)



这里需要比较多烧脑的解释和计算，我们努力解释得简单易懂些。看不懂的跳过这段也可以。





SEP IRA的计算



Step 1. Determine your net business earning



先找出Schedule C net profit数字



用form Schedule SE算出self-employment tax



用schedule C net profit减掉一半的self-employment tax，得到net business earning



Step 2. Determine adjusted contribution rate



先看一下contribution %的定义公式：



Contribution % = SEP contribution / (net business earning – SEP contribution)



可以发现，SEP contribution同时出现在分子和分母上。最终的compensation是net business earning减去SEP IRA contribution后的数字，而contribution又会反过来决定compensation是多少。所以，plan compensation和plan contribution是相互制约的，是个circular calculation，需要解个简单的方程：



(Earning – contribution amount）* contribution % = contribution amount



→ Earning * contribution % - contribution amount * contribution % = contribution amount

→ Earning * contribution % = (contribution amount) * (1+contribution %)

→ Contribution amount = Earning * contribution % / (1+ contribution %)



所以这个contribution % / (1+ contribution %) 就是我们所说的adjust contribution rate。



验证：



如果去除掉self-employment tax后的earning是十万，希望放入最大百分比25%



100,000 * 25%/ (1+25%) = 100,000 *20% = 20,000 => 可以contribution的最大额是两万块



(100,000-20,000)* 25% = 20,000 => 证明完毕！



Step 3. 把step 1的net earning和step 2的adjusted contribution rate相乘就好



所以啊，对于个体户而言，可以放入SEP IRA的最大百分比大约是18.6% (根据收入的不同, social security tax有上限而medical tax没上限，每个人具体的self-employment tax rate会不一样，具体计算请参看文章：手把手教你报税系列W2)



如果想要contribute更多进退休金的话，请联系文末助手咨询。







错误四: SEP数字税表上位置填错




即便是上面几点都做对了，SEP IRA的数字该在税表哪里做deduction也是个常常出错的地方。



SEP IRA contribution从本质上来说，是profit-sharing plan。所以很多人把SEP IRA contribution填在了Schedule C的profit sharing plans的一栏里面。











SEP IRA在税表上有两个地方可以抵扣:



一是在Schedule C上作为profit sharing plan expenses扣除 （如上图），



二是填在1040 line 28: Self-employed SEP, SIMPLE, and qualified plans（如下图，如果使用2018年后新税表，则是schedule 1, line 28）






那么，什么时候应该填在schedule C上面，什么时候应该填在1040上呢？



如果SEP IRA contribution的钱是雇主给雇员的contribution，则应该填在schedule C上作为费用直接扣除。但是，again，绝大多数SEP都是不带员工的。



如果是个体户给自己的contribution，则是应该填在1040 line 28。



注：这笔contribution如果填在schedule C，是作为公司费用直接扣除，什么税也不用交。但如果填在1040 line 28，则虽然没有交federal income tax，但是依然交了FICA payroll tax。



同理，401k contribution如果是pre tax，不需要交federal income tax，但是依然交了FICA payroll tax。







错误五：高收入却仅仅开了 SEP




这个错误严格意义上来说并不是个错误，而是个香槟问题（Champagne Problem）。



注：Champagne Problem香槟问题是指那些good problems。虽然本身是problem，但是是在好的超越预期的情况下才产生的。比如公司发展太快导致太忙没有时间享受生活啊，赚钱太多不知道如何全部投资出去啊，小孩太优秀导致别人嫉妒啊，等等。



我们看到一些案例，夫妻两人每年的business income到了100万以上，marginal tax rate到了50%以上，却仅仅开了SEP。在我们的建议下重新规划Retirement plan, 一年pre-tax contribution的数额从10万提升到了50万以上。收入减少40万，乘以50%的税率（federal + state），一年省下的税就是20万。



当然，SEP IRA 因为设立简易方便，还是受很多刚刚起步的个体户的青睐的，但是收入增多后，比如除去所有费用后的business profit如果达到10万以上的话，就可以考虑比SEP更powerful的方案了。








结语：



看似简单的SEP，其实暗藏了无数出错的可能。



IRS也发现SEP IRA出错太多，甚至单独列出一个页面，专门教大家如何fix SEP IRA的各种错误。






Link:https://www.irs.gov/retirement-plans/sep-fix-it-guide-common-problems-real-solutions

春节临近，这是中国人最重视的合家团聚的节日。很多在美华人因为工作没法回家团聚，选择接父母来美国一起过年。

那么问题来了，父母或朋友在美国没有医疗保险，万一生病了怎么办？



之前新闻报道过：一位中国女孩在斯坦福大学医院做了个有关心脏的手术，术后5天就出院回家。在家人都在庆祝女孩康复的同时，收到了美国医院和医生的两份账单，一共170万美元！


虽然对美国天价医疗费用早有耳闻，但170万美元还是成功击垮了小编的三观，真是没保险在美国看次病，北上广的一套房都没了……


中国人常说，不怕一万，就怕万一，尤其是父母年纪大了，难免有些慢性病，万一在美国期间病倒了，就算是看急症也得立即送去就诊啊！为了避免接到令我们“倾家荡产”的账单，小编整理了一些过来人的经验谈，并查证了部分内容。

不过美国的医疗系统很复杂，各个地区医疗政策也有差异，以下信息仅供有需求的人参考，有经验的读者如发现错漏，欢迎指正和补充。



来美短期旅游探亲是否能购买保险
只能购买美国本土保险公司提供的访问者医疗保险 (Visitor Health Insurance)，或者购买国内保险公司的境外意外险和医疗保险，无法参加美国政府的公费医疗保险，也不能购买仅限于本地居民的商业医疗保险(某些情况例外)。


国内保险公司的医疗保险费用较美国本土访问者医疗保险便宜些，两者都是可以按照天数购买的，如果父母探亲天数少于90天，可以考虑购买国内旅游险。无论是美国访问者保险还是国内旅游险，绝大多数保险都不包含投保前已存在的疾病(Pre-existing conditions)和相关并发症，例如高血压、糖尿病等。这条不包含Pre-existing conditions被很多人诟病，所以觉得购买Visitor Health Insurance基本上没什么用，很多情况父母就诊的费用都不能报销。


但对于pre-existing conditions的界定好像是很有弹性的，要准备好跟保险公司扯皮。一个朋友分享了他的经历：她的父亲在来美探亲期间去过两次医院：一次是感觉心脏不舒服，留院观察一天，花了一万美元，保险公司给8000，她给2000；另一次是鼻子不舒服，没有住院，花了4000，保险公司全给。从她的经历看来，旅行保险还是值得买的。


还有一个惨痛的经验，一位姑娘开开心心的带着来美看望她的父母旅行，结果途中姑娘妈妈突发疾病，911送去的医院没有相关的手术医生，需要从外面请，联系上的医生询问了病人情况及有无保险后，拒绝了，理由之一是“出于为家属的经济负担考虑”。结果终于等来医生的时候已经太迟了。这个故事太让小编震惊了，简直无法相信这样置人命于不顾的事情会发生在标榜着“人权、信仰和大爱”的美国。但它确实发生了，也许只是一个特例，却造成了再也无法挽回的遗憾。


小编个人觉得还是可以为父母购买个旅游医疗保险，有了一份保险，小病不耽搁，大病有保障（最起码心理上有保障）。大概200刀-400刀一个月，具体价位取决于年龄和保险公司。




没有保险，怎么在美国便宜的看病和拿药？
1. 去Community Health Care /Community Clinic或Free Clinic
每个城市都有这类机构，Google一下就能找到家附近的这些机构，多是政府半资助或全资助，可提供无保险者或低收入家庭较平价甚至免费的医疗服务。(有保险的人当然也能到这看病)。建议带上护照、可证明地址的文件(如水电费帐单等)等资料去就诊。
告诉医生没有医疗保险，医生在开处方药的时候，会帮患者 enroll 一些 program，等你去药房买药，绝大多数药一般不会超过20美元。此外， 如果知道你没有保险，需要进一步检查的时候他们也会推荐你去有 financial aid 的大医院。



2. 比价做检查
X-Ray、CT、Ultrasound、MRI 等仪器检查，并非医院才有，美国很多机构都可以做。SaveOnMedical.com 可以对比这些服务的价格，拿医生的 referral letter 到一家较近、价格又适合的机构即可。也可以让医生提供一个 list，看他推荐哪些机构。
HealthOneLabs.com 提供血液相关的检测，价格比较公道，如查血黏度、胆固醇、血糖等，可以比价后选择符合预算及便利性的检查点。



3. 遇到比较紧急，尚不危机生命的情况可以去urgent care
美国送急诊的费用贵的离谱，当初小编的婆婆被邻居的狗咬后送去看急诊，就用水冲洗了伤口，打了针疫苗，就一千多刀的费用。据说，美国有条法律，在急诊室不能告知患者医疗费用，因为担心患者知道要花很多钱，连命都不要了。总之，进了ER至少花个千把块，urgent care的费用要比ER便宜不少。



4. 万一进了ER，让父母自己签字，收到账单后可以和医院讨价还价
万一出状况了，该送急诊还得送，让父母自己签字，账单的债务人就是患者。如果没有购买保险，可以证明自己低收入，医院和讨债公司会根据患者的经济状况给discount（美国医院一大特点就是可以讨价还价）。多数情况可以至少5折。同时还可以寻求慈善组织的帮助，医院会提供一些资源，很有可能会获得一些经济帮助。最后，还可以选择分期付款。
据说，也有人选择让父母直接回国躲债，不过这样肯定会影响以后再次入境，不推荐！



5. 善用 Generic 药物
Genetic 药物（Generic Drugs），是指药物专利过期后，其他厂家使用同样的配方生产、经过美国药监局（FDA）批准具有同样疗效的药物。由于不需要再进行研发、动物实验等巨大的前期投入，这些药物比原厂专利药物便宜很多，经常是 brand name 处方药的 10%-50%左右。


6. GoodRx查询比价
同样的药品在不同药局的价格会不同，建议可上处方签药品比价网站GoodRx：https://www.goodrx.com/查询哪里卖得比较便宜，上面也有提供相关折价券可使用。



7. Walmart Generic Drug Plan
Walmart药局推出的Generic药品优惠计划，无论你有无医疗保险，只要是该计划上有列出的Generic药物，则1个月份量的药仅需支付$4即可(3个月为$10)，不少常见糖尿病和精神科药物等需要吃一辈子的药物都有在该名单上。所以，如果你需要的有些药品是符合Walmart Generic Drug Plan，那就可以将该药品转到Walmart省钱喔。


8. 转药服务(Transfer Medicine)或价格匹配服务(Price Match)
转药服务简单说就是哪里的药价便宜，就转去那里拿药/Refill。转药服务是免费的，有些药局甚至还会提供民众转药利多(如额外折扣)来鼓励大家转至自己的药局。
有些药局甚至会提供价格匹配服务，例如在旧药局拿的某药价是$4，转药(Transfer)到新药局，新药局还是以旧药局的价格($4)卖给病人。

还有，很重要的一点。父母来美国前要提前做父母的思想工作：在腐朽的资本主义世界看病，是需要预约的，并不一定明天就能看的。最后的最后，祝愿所有妈妈爸爸们拥有一段健康开心的美国之旅

有效突破



一、定义

突破：是指股票价格或指数突破重要阻力位(前高或箱体上沿)。



价格突破通常发生在趋势线或价格形成窄口的收敛形态之时，突破，代表能量、动力、情绪、趋势的波动。



有效突破：股票上涨至前期的压力点时，一举突破并继续上涨；



二、有效突破的方式：

1、连续小阳线温和放量突破，以第三天的收盘价来确认有效突破。






2、三三原则：即突破的幅度至少到3%以上，幅度越大，说明突破力度更强，主力的意愿更高，这是突破幅度的确认。股价突破趋势后，还需要经过时间的确认，在突破的上方停留的时间越长，突破越有效，倘若持续时间短于3天，则无效，为假突破。




3.大阳线的方式突破。力度很强，可以重点关注，一旦确认为有效突破后，可以积极介入。






不过要注意的是，以上三个原则也不是百分百，而是有较大成功率，炒股本身就是做确定性高的事，所以还是很有指导意义的，因为能让你做出决定，即使出现小概率的假突破，只要做好应对即可。

我孩子大三在读，也在考虑毕业后的出路问题。大学四年后，如果要继续走职业化道路，大概有医学院、法学院、和商学院这三条路。读博士属于另一条职业道路。下面就针对读法学院和后来当律师，讲解一些基本问题。

报考法学院最重要的两个因素是 本科 GPA （硕士或博士 GPA 不被考虑）和 LSAT 考试成绩。跟报考医学院类似，去 MIT 或 芝加哥大学这种给分偏严的本科学校，对学生 GPA 是个打击。法学院录取的标杆之一是 GPA；最好在3.75 以上或更高。但如果你孩子在大三才决定考法学院，GPA 已经定型，无法改变了。那么就要重视 LSAT 。

A）LSAT
这个其实是读 JD 过程中最可控的条件了。LSAT 无非是一个标准考试，但其难度相对于 TOEFL，GRE，和 GMAT，要求高了许多。举个例子：你托福可能考 115 （满分 120），但如果裸考 LSAT，很可能只会考出 150 （50% percentile）的成绩 （满分 180）。这不是危言耸听。不信的话，谷歌一下 2007 LSAT TEST，在规定时间内完成（四个 section，每个 section 35分钟），然后自己算下分数。当然，因为每年有三次考试题可以从亚马逊买到，一共有约八十（？）套真题可以练手。对于华裔考生来说，考出高分是可能的，尤其是 ABC 考生。对于大陆考生，高分的关键是提高自己的英文阅读理解能力和（用英文）分析问题的能力。如果你要每次把英文翻译成中文再解题的话，不可能考出高分，时间不够。Read, analyze, and solve the problems in ENGLISH! 如果你模拟考试的成绩稳定在 170 以上，你就可以正式报名考 LSAT 了。低于 170，很可能进不了 T14 （排在前14名的法学院）。

B）选法学院
争取进美国排名前14 的法学院（即所谓 T14，Top 14 Law Schools），原因无非是为了毕业后进 BigLaw （见后）。一般来说，高 LSAT 是进 T14 的敲门砖，高 GPA 也同样有效，另外加分的地方是有一年或更多的工作经验，推荐信有很小的作用。如果你的 LSAT最高分在 172 以上，一般来说，上个 T14 是稳拿的。申请过程就不赘述，和申请博士研究生的过程大同小异。但一定要注意申请文书中不要有 typos ，不然前功尽弃。就大陆考生而言，你如果有一个 hard science 中国本科文凭，尤其是从北清毕业的，有可能会加分，如果你是想学 IP Law 的话 （比如已经考下 USPTO patent bar）。如果你已经有在美国律师所的工作经验，也会加分。如果你想半工半读（IP Law)，乔治城是 T14 里唯一可以读 part time JD 的学校。但乔治城（GULC）进大所的比例比其它 T14 低了不少，所以如果有更好的学校录取，最好别去 GULC。

就花街想要的律师而言，据说西北大学的 JD-MBA 双学位（四年）很受花街欢迎，其起薪可达半米（我承认这比较财迷。）。其它学校还有 Ph.D.-JD 的双学位，是针对专利法的（不见得每个学校都有）。


2019 年USNEWS 美国法学院排名的T14：
1. Yale
2. Stanford
3. Harvard
4. Chicago
5. Columbia
6. NYU
7. Penn
8. UVA
9. Michigan
10. Duke
10. Berkeley
10. Northwestern
13. Cornell
14. GULC

C）1 L GPA （First Year Law School 被称为 1 L）
进了 T14，最重要的事就是在第一年的课程学习中出彩，把 1 L GPA能提多高就提多高。这时候，你的阅读水平、逻辑分析能力就显出差距来了，打字速度有时候也是个制约因素（因为每项考试一般要在三个小时内、打好多页答案）。LSAT 考不高的同学，估计 1 L GPA 也高不到哪去。

Ｄ）1 L OCI（ On-Campus Interview ）
OCI 就是在第一年暑假八月份的两个星期中，各大律师所到学校对 1L 学生的面试。如果你能在１Ｌ的暑期找到和法律有关的工作最好，这样可以给你的 1 L OCI 添彩。如果没有，也不是世界末日。OCI的操作模式一般是学校给　1 L 学生一个律师所名单。然后每个学生根据律师所对 GPA 的要求，列一个自己最心仪的律师所 bid 名单。律师所拿到所有学生的bid 名单后，比较其个人简历和 1 L GPA，然后从中选出大约15个自己最喜欢的面试候选人（pre-select list，假设该所只想面试20个学生）；没被选中的学生会被计算机随机地挑出5个幸运儿（lottery list），和前面15个候选人一起参加该律师所的面试（final interview list）。如果你的 1 L GPA 高，那么你进pre-select list的机会就大，就会拿到很多面试的机会。如果你的 1 L GPA 低，那就看运气了。

假设你通过了 OCI 面试，被邀请参加去律师所的面试（call-back interview），恭喜了，你的半只脚已经跨进了律师所的大门。

Ｅ）大所（BigLaw）
BigLaw 是对规模大、每年招很多刚毕业的新律师、而且工资给得高的律师所的统称。进了BigLaw，如果是 lockstep 的话，第一年工资会是 19万美金，以后每年递增。所以想挣钱的同学都想毕业后去 BigLaw。而 T14 每年进 BigLaw 的名额多，从 30％　到 70％　不等。其它的学校就差得远了。当年 JD 毕业生几乎有 50％的在一年内也找不到和法律相关的工作。没进　BigLaw　的学生，即使找到了和法律相关的工作，工资也不高。所以才有“想进 BigLaw，要进 T14；想要进 T14，LSAT 要上 170 的说法”。

BigLaw 律师的基本工资：

第一年 — $190,000
第二年 — $200,000
第三年 — $220,000
第四年 — $255,000
第五年 — $280,000
第六年 — $305,000
第七年 — $325,000
第八年 — $340,000
BigLaw 律师的基本年终奖（如果 billable hours 达标）：

第一年 — $15,000
第二年 — $25,000
第三年 — $50,000
第四年 — $65,000
第五年 — $80,000
第六年 — $90,000
第七年 — $100,000
第八年 — $100,000

这就是我所知道的读 JD 的前因后果。

Clerkship 对以后当法官、当教授、成为非常好的诉讼律师非常有帮助

比如 耶鲁和哈佛 法学院毕业生进 BigLaw 的比例不是 T14 里面最高的，原因之一就是其大量毕业生先去州法院和联邦法院当 法庭书记员 （Clerk），增长办案经验，帮助法官审理案件、了解背景情况、分析双方辩护词的高低、综述相关法律条文和目前 controlling case 的判决是啥样子、甚至起草判决书 等等。

法学院毕业生的最高荣誉是去美国最高法院当 clerk。一般先去某个 feeder Judge (某联邦法院）干两年，然后被法官推荐给自己的关系户大法官。

首先声明，本人即不是保险经纪也不是股票经纪。写这个帖纯粹是下雨天打孩子，闲着也是闲着。也许起个抛砖引玉的作用。这只是个人不成熟的想法， 不是advise. 您要寻求advise， 您得花钱请有执照的专家。您若采用了我的想法，后果自负。

  退休后如何投资？这是每个人迟早都会面临的问题。传统的模式是60%股票，40%债券， 第一年支取4%，逐年随通胀率增加。这个模式越来越行不通了。其主要原因是，股票与债券已经失去了过去的对冲作用。从前，股票涨， 债券跌。反之亦然。但是现在，两者趋于同步。再者，债券的收益率太低。十年的联邦债券收益率低于2%。所以有人提出新的模式，即股票80%，债券20%。问题还是没有解决。如果在退休的最初几年，股市下跌，而你还要提现，你的资金可能支撑不了二十年。众所周知，美国股市2000年开始下跌，经过十三年，直到2013年才超过1999年的水平。如果有人刚好在1999年退休，恐怕股票账户里的钱，到2013就提光了，从而错过了近几年股市的大涨。

  保险公司鼓动大家去买终身年金。终身年金的坏处是它的给付是固定的，不与通膨率挂钩。二十年下来，购买力折半。我查了一下，在65岁买即时终身年金（immediate life annuity)，年回报率大概6%。今年65岁的人，男性预计还能活19年，女性21年，男女平均20年。这样算来，年回报率不到2%，比CD还差。如果你家有长寿基因，估计能活90岁以上，或者无儿无女，可以考虑买点。否则，还是不碰为好。保险公司年金年收费率是本金的2%。

  现在谈谈我的不成熟的想法。投坛的网友绝大多数应该都属于上中产。65-67岁退休，不管是明年，或五年后、或十年后，或二十年后，社保金的现在值两人大概每月$4，500 左右。税不超过$500。也就是每月净拿$4，000。除两岸外，这笔钱应付正常开销，应该绰绰有余。以我所在的州为例：
房产税+保险：$500
医疗保险:       $800
水电:             $300
电话电视：     $200
食物：           $500
汽车保险+油：$300
维修费:          $400

每月总共$3，000。每月还剩$1，000。可以用于下饭馆，买衣服等等。其他的花费都属于非必需的。例如，娱乐，旅游，馈赠亲友， 购买大件家具。这些花费是可大可小，可多可少。股票里的钱主要是花在这里。有了前提，计划就比较容易。


退休时，401K里的钱全部转成自己管理的账户，10%的现金，90%的股票。股票全部买SPY。SPY 现在时年红利是1.75%。在股票的上涨年，将上涨的一半转成现金。现金以占总额的20%为限。在股市的下跌年，股票不动。理论上讲，股市如果匀速增长每年8%，只要每年提取少于8%，你账户里的钱永远也提不完。但是股市经常是大起大落。这就需要灵活性。在股市上涨年，多花一些，股市下跌年就少花点。像今年，SPY涨了近30%，不仿提出10%，来几次豪华游。股市下跌年，就少游几次，或者商务舱改经济舱，豪华邮轮改一般邮轮。在股市的下跌年，只花红利外加20%账户里的现金。如此一来，你账户里的钱永远花不完。下面来个例子。一个100万美元的账户，现金10万，股票90万美元。如果你的运气实在太差，退休后，股市连跌几年。你提钱的公式如下：
第一年：红利： 1.75*900000=$15，300；20%*100000=$20，000。
第二年：红利的绝对值一般不会减少，所以仍是$15，300，账户现金提出20%*$80000=$16，000。
其他年份依次类推。
 
还有一个简单的模式。买二十个平均年红利5%的股票。每年只花红利。股金不动。

“1031延税法”又称为同类财产交换法 (Like-Kind Exchanges)，是从美国国家税务法第1031条款项中的规定而得名。在法律条文的定义下，此类交换意味着“如果交换的房产是用于商业性使用或，并且用于交换类似的资产，那么交换过程中的资产利益得失不予承认，不用缴纳其过程中产生的资产利得税。”换言之，只要卖家在出售原有房产后购买价值更高或等值的房产，并且用于，就可以使用这一法条。

Productivity= M*I*K*E

M代表自我驱动力（Self-Motivation），I代表影响力（Ability to Influence），K代表技术知识（Technical Knowledge），E代表工作环境（Working Environment）。他指出我们所擅长和专注的往往只是技术知识，但其实知识只是生产力方程里面的一个乘数，如果其他因子为零或者很小，技术知识再多，所起到的效果也是非常有限的。